财富管理将进入统一监管时代

2019-04-23 11:56:00
由 Tong 发表


改革开放以来,由于中国居民财富的快速增长,各类金融机构资产管理业务的快速发展得到了推动。 但是,高净值客户和居民对资产管理不满意。 据相关统计,在行业投诉中,财务管理已成为投诉的热点,占投诉的8%。 中国人民银行也认为,资产管理存在诸多问题:流动性池操作的流动性风险,产品多层次嵌套的风险,影子银行监管不力,刚性支付,风险依然存在 在金融体系中,一些非金融机构是混乱的。 开展资产管理业务等。为规范金融机构资产管理业务,国家将统一类似资产管理产品的监管标准,加强监管,有效防范和控制金融风险。
为什么财富管理对消费者和监管机构不满意? 金融机构如何满足监管要求并满足投资者的需求?
首先,金融机构不承认财富管理的内涵。 财富管理是指为高净值个人或个人提供的一系列服务,包括投资组合管理,税务规划,遗产规划,信托服务,离岸资产服务,房地产管理,融资,慈善等。 财富管理应该是以高净值个人为中心的量身定制的服务。 国内财富管理服务的主要资产管理服务提供商,包括银行,信托公司,证券公司,基金公司,保险公司等。这些组织缺乏以自我为中心的思维惯性,缺乏以客户为中心的营销意识,对 差异化的客户需求,更多关注产品销售,甚至不择手段的方式来完成筹款业绩,如产品拆分,隐瞒信息,推出甚至欺诈。 缺乏客户细分,高净值客户和一般客户服务同质化,缺乏对高净值客户的整体规划和个性化服务。
其次,独立财富管理公司是资产管理产品的销售商。 除资产管理机构外,独立财富管理公司还为客户财富管理提供服务。 从理论上讲,财富管理公司应该帮助客户从第三方的角度进行财务规划,但由于财富管理公司隶属于资产管理机构,其主要收入来自资产管理机构支付的佣金,并且减少了 到资产管理组织的销售组织。 我们不会根据客户的利益选择产品,而是尽力销售代理商的资产管理产品。 在利益驱动下,它将更加渴望推荐高佣金的产品。 它并不关心产品是否有风险且适合投资者。
第三,缺乏有效的统一监督。 由于各资产管理机构在不同监管机构的监督下,监管标准不同,资产管理机构利用监管漏洞相互配合进行套利,规避监管。 例如,银行正式将不良资产转让给经纪公司,并承诺回购回购。 经纪公司向投资者出售资产管理计划。 尽管银行的不良资产明显减少,但它们实际上并未转移,逃避了监管机构的监管并增加了整体风险。
第四、缺乏合格财富管理顾问。财富管理要求从业人员具有丰富的财富办理常识和经验,能为客户提供高效专业的服务。尽管各金融机构都有大批投资顾问、理财经理等,但是多数投资顾问的实际上只是产品推销员,不具备财富管理应有的知识和技能,其主要职责是推销产品。多数机构的投资顾问薪酬根据销售产品量来定,投资顾问关心产品销售,而非客户需求,不惜诱导投资者购买不合适的产品。
第五,投资者不成熟。大多投资者既没有根据自己的年龄、收入情况的财富规划,也缺乏对投资产品的充分认知,缺乏基本的区分能力,听信投资顾问的推介,甚至通过负债投资,风险极高。出现亏损后,有些投资者的正常生活无法保障,有的投资者通过各种手段寻求救助,常常引发群体性事件,影响社会安定。